Неопределенность и ограничения — реальность, в которой мы учимся жить и инвестировать. Рассказываем, куда с выгодой вложить деньги в 2024 году, и делимся советами эксперта «Финама».
Какие есть варианты для инвестиций
Депозиты
Плюсы: высокая доходность на текущий момент, страховка
Минусы: доходность зависит от политики ЦБ, нельзя зафиксировать доходность на долгий срок, нельзя снять досрочно
Самый простой, а потому популярный вид инвестиций — положить деньги в банк под проценты. Например, в 2024 году рублевые вклады показывают впечатляющую доходность до 21% годовых, а суммы до 1,4 млн рублей к тому же еще и застрахованы. Единственный минус способа — сложности с досрочным снятием, чаще всего проценты в этом случае «сгорают».
Но выгодные условия, которые сейчас предлагают банки, непостоянны. Они зависят от ключевой ставки ЦБ и могут измениться в любой момент. Например, к 2025 году ключевую ставку планируют снизить до 14–16%, а к 2026-му — до 6–7%. А это значит, что и доходность депозитов будет снижаться.
Вывод — в долгосрочной перспективе депозиты теряют привлекательность. Если у вас есть сбережения, которые планируется потратить через год-полтора, вклад — хороший вариант. Но если, скажем, вы планируете брать ипотеку через несколько лет и копите на первоначальный взнос, стоит рассмотреть и другие варианты инвестиций.
Активы-убежища
Их еще называют защитные активы — в них инвесторы вкладываются в периоды экономической и геополитической неопределенности. Они предохраняют от инфляции, девальвации и кризисов, повышают устойчивость портфеля. Но и свои минусы у них тоже есть.
Драгоценные металлы
Плюсы: низкий порог входа, рост в долгосрочной перспективе
Минусы: реальный актив, наценка и спред, нет процентного дохода, низкая ликвидность
Например, возьмем золото — популярную и проверенную временем валюту, которая долгое время была резервной. В этом году ее стоимость обновила исторический максимум, превысив отметку в 2550 долларов за унцию (для сравнения, в 2021-м оно торговалось в среднем по 1800 долларов). Аналитики предполагают, что до конца этого года желтый металл еще вырастет в цене до 2700 долларов за унцию.
Вкладываться в золото и другие драгоценные металлы (например, в серебро, медь, палладий) рекомендуется вдолгую — на десять лет и более. При инвестициях, скажем, на три-пять лет доходность «съедают» налоги, спред покупки/продажи и комиссии банков.
Важная особенность драгоценных металлов (и золота в частности) в том, что они не приносят процентного дохода, как те же вклады. Заработать можно на их перепродаже, как много — зависит от того, в каком виде приобретался металл.
Традиционный способ инвестировать в золото — в натуральном виде:
-
золотые слитки — их можно купить в банке, причем с небольшим порогом входа (от 1 г), но придется уплатить НДФЛ 13% при продаже, оплатить банковскую ячейку для хранения либо купить сейф;
-
инвестиционные золотые монеты — продаются в банках и нумизматических магазинах.
Чтобы избежать издержек при хранении и продаже физического золота, можно вложиться в него через ценные бумаги: например, открыть инвестиционный счет и купить «золотые» биржевые фонды, ПИФы. Или акции золотодобытчиков, таких как Бурятзолото (BRZL), Полюс (PLZL), Лензолото (LNZL). При наличии опыта есть также вариант инвестировать во фьючерсы. Разница в том, что играть тогда предстоит по правилам фондового, а не валютного рынка — с более высокими рисками и своими издержками в виде комиссий за управление фондами.
Еще один вариант — обезличенные металлические счета (ОМС). В этом случае инвестор покупает «виртуальный» металл и зарабатывает на повышении его стоимости. Плюс металлического счета в том, что его можно в любое время пополнить, частично снять деньги или вообще закрыть.
Недвижимость
Плюсы: стабильность, налоговые вычеты и господдержка, пассивный доход
Минусы: высокий порог входа, низкая ликвидность, сложности прогнозирования рынка
Недвижимость практически во все времена считалась одним из самых надежных вариантов вложений. Новички выбирают этот инструмент, чтобы спасти сбережения от инфляции, более опытные инвесторы — чтобы заработать на разнице стоимости, краткосрочной или долгосрочной аренде.
При этом за последние несколько лет рынок перегрелся, а 2024 год для недвижимости и вовсе вышел непростым — все это повышает риски. Поэтому момент для входа следует выбирать осторожно и быть в курсе всех важных новостей.
В условиях высоких ипотечных ставок и сокращения господдержки с большой вероятностью ожидается медленное «остывание» первичного рынка и стагнация. «Вторичка» в этой ситуации может и вовсе «уйти в минус» по ценам на горизонте ближайших лет.
В целом до конца 2024 года большинство экспертов ожидают замедление рынка, а по прогнозам финансового института «Дом.РФ» к 2026-му он перейдет к росту на уровне инфляции — при таких условиях инвестиции в недвижимость будут нести наименьшие риски.
Но рынок недвижимости очень динамичный, и ситуация может резко измениться. Например, появятся новые программы господдержки, чтобы подстегнуть спрос на жилье. Или ЦБ снизит ключевую ставку, что удешевит ипотеку.
Ценные бумаги
Плюсы: разнообразие инструментов, широкий горизонт инвестирования, доходность в зависимости от рисков, налоговые вычеты
Минусы: разный уровень риска, требуется погружение в фондовый рынок
Фондовый рынок практически не ограничивает инвестора в плане доходности, но требует погружения. Как минимум нужно открыть инвестиционный счет и выбрать брокера — посредника для торговли на бирже. А после этого определиться со стратегией и собрать оптимальный портфель.
Впрочем, многие сейчас отдают предпочтение консультационным услугам и доверительному управлению, пользуются ИИ-инструментами — все это удобно при небольшом опыте в инвестициях или, например, когда нет времени разбираться в рынке.
Облигации
Начинающим инвесторам стоит обратить внимание на консервативные инструменты вроде облигаций — ценных бумаг, по которым государство (гособлигации) и компании (корпоративные облигации) берут деньги в долг и возвращают их в виде процентов (купонов).
Доходность облигаций сопоставима с банковскими вкладами, но горизонт инвестирования шире: от года до более чем десяти лет. Выбрав правильные бумаги и момент для покупки, можно зафиксировать высокую ставку на долгий срок.
Скажем, особую ставку в 2024 году делают на длинные гособлигации (ОФЗ) срочностью от десяти лет. Купон в этом случае фиксированный, поэтому при условии снижения денежно-кредитной политики ЦБ в 2025-м доходность по ним может составить до 31% годовых.
Другой вариант — корпоративные облигации с переменным купоном. Но доходность таких бумаг ниже, чем у ОФЗ (17–18% годовых), так как у них более короткая дюрация. К тому же они считаются менее ликвидными.
Акции
Торговать российскими и иностранными акциями можно на Мосбирже. Но по сравнению с облигациями это более агрессивный инструмент, который требует от инвестора опыта как при формировании портфеля, так и управлении.
Поэтому перед тем, как начать инвестировать в акции, стоит пройти обучение: разобраться в правилах фондовой биржи, видах ценных бумаг и их характеристиках, процедуре совершения сделок, техническом анализе.
Куда и как вложить деньги в 2024 году — советует Максим Борискин, преподаватель учебного центра «Финама»:
Для инвесторов, готовых принять повышенный риск, российские акции могут стать интересным вариантом для вложений. В ожидании снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году и дивидендного сезона до 60% портфеля можно разместить в акции.
Среди перспективных бумаг выделяются привилегированные акции «Сургутнефтегаза», бумаги «Магнита», «Россети Центр и Приволжье», Сбербанка, ЛУКОЙЛа и «Совкомфлота» с ожидаемой дивидендной доходностью около 15%. Рекомендуются ЛУКОЙЛ, Сбербанк, «Газпром нефть» и Ozon, которые могут обеспечить высокую доходность в ближайший год.
Советую поддерживать баланс между экспортерами и представителями несырьевых отраслей. В числе экспортеров выделяются ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и «Газпром нефть», а среди несырьевых — компании с возможной редомициляцией в Россию, такие как TCS Group, Ozon, ЦИАН, HeadHunter и Globaltrans. Также привлекательны дивидендные фишки, такие как ЛУКОЙЛ и Сбербанк.
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и «Башнефти», а также компании нефтегазового и транспортного сектора, такие как «Газпром», НОВАТЭК, «Совкомфлот» и НМТП, могут обеспечить значительные дивиденды. В дополнение к этому целесообразно рассмотреть акции таких компаний, как НЛМК, МТС, Магнит, Fix Price, АФК Система, Алроса, ВТБ, Норникель, Совкомфлот, Новатэк, РусГидро, ММК, РусАгро, Globaltrans и Henderson. Они, по прогнозам аналитиков Финама, имеют очень высокий потенциал доходности, которая может составить от 50 до 90%.
С платформой для инвестиций «Финам» вы сможете следить за последними новостями фондового рынка, торговать российскими и иностранными ценными бумагами. У нас есть современные инструменты для фундаментального и технического анализа, ИИ-инструменты, а также образовательная площадка для повышения квалификации — все это поможет вырасти вам как инвестору и выйти на высокий уровень дохода.
ОТКРЫТЬ СЧЕТ
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые финансовые инструменты либо операции могут не соответствовать ожидаемой доходности, горизонту инвестирования и допустимому риску убытков. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестированных денежных средств в полном объеме. АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», www.finam.ru
Реклама ООО «Финам.ру», ИНН 7710948890
